FORMPIPE SOFTWARE FÖRVÄRVAR DANSKT PROGRAMVARUBOLAG

· FormPipe har ingått avtal om förvärv av EFS Technology A/S.
· Förvärvet av EFS ger FormPipe en bred internationell närvaro med tillgång
till ett väl etablerat partnernätverk. 
· FormPipes förvärv av EFS sker till ett maximalt företagsvärde (Enterprise
Value) om cirka 42 MDKK. 
· Köpeskillingen utgörs av 20 MDKK kontant, 10 MDKK i nyemitterade aktier, samt
en tilläggsköpeskilling som löper fram till 2010. 
· Den nya koncernen omsatte proforma 2006, 70,7 MSEK med ett EBITA resultat om
11,4 MSEK. 


FormPipe Software förvärvar det danska programvarubolaget EFS Technology A/S.
Bolaget har en ledande, egenutvecklad ECM-programvara för
Input/Output-hantering. Förvärvet av EFS ger FormPipe en bred internationell
närvaro med tillgång till ett väl etablerat partnernätverk. FormPipes förvärv
av EFS sker till ett maximalt företagsvärde (Enterprise Value) om cirka 42
MDKK. Köpeskillingen vid tillträde utgörs av 20 MDKK kontant, 10 MDKK i
nyemitterade aktier samt en tilläggsköpeskilling som löper fram till 2010 och
är relaterad till EFS resultatutveckling. 

- EFS är ett programvarubolag med en specialiserad ECM-produkt för
Input/Output-hantering, LaserNet. Med sitt specialiserade utbud har bolaget
utvecklats till en stark aktör inom ECM-området med etablerade
försäljningskanaler även utanför Danmark, exempelvis i Tyskland och
Storbritannien säger Christian Sundin, vd för FormPipe Software. 

- EFS passar perfekt in i vår ECM-strategi. Det är ett stabilt bolag, med hög
lönsamhet, unik kompetens inom sitt område och en stark position på marknaden.
Vi ser stora möjligheter till framtida synergier och fortsatt goda
tillväxtmöjligheter, fortsätter Christian Sundin. 

- Vi ser mycket positivt på att ingå i FormPipe koncernen. Med större resurser
och med utökad kompetens förbättrar vi våra möjligheter att utveckla
verksamheten i enlighet med bolagets målsättning om att bli en ledande aktör
inom ECM-området. Detta ger oss en ännu starkare plattform att ytterligare
förstärka vår tillväxt på en växande marknad säger Michael Beisner, vd för EFS
Technology A/S. 


Motiv till förvärvet
Den nya koncernen får en ökad internationell närvaro och därmed snabbt en
starkare position på den europeiska ECM-marknaden. I och med förvärvet bedöms
tydliga produkt- och intäktssynergier uppstå genom bland annat ett utvidgat
erbjudande till kunder, bättre förutsättningar för ökade försäljningsinsatser
mot den privata marknaden samt genom ett ökat antal upparbetade
partnerrelationer. Den nya koncernen får även den finansiella styrka som krävs
för fortsatt fokus på tillväxt och expansion med bibehållen lönsamhet och hög
produktkvalitet. 

Genom affären skapas en slagkraftig, lönsam koncern med goda
tillväxtmöjligheter inom ECM-området i både omsättning och resultat, som skapar
ett mervärde för aktieägarna. 

Finansiell information
FormPipe förvärvar EFS för 20 MDKK kontant och 10 MDKK nyemitterade aktier i
FormPipe. Därutöver utgår en tilläggsköpeskilling över en period om 30 månader.
EFS nettokassa uppgår till cirka 4 MDKK. FormPipe avser att finansiera
kontantdelen av förvärvet med egna medel samt upptagande av förvärvskredit.
Tillträde kommer att ske per den 1 september 2007. Den nya koncernen omsatte
proforma 2006 70,7 MSEK med en EBITA om 11,4 MSEK. 

(För tabell se bifogad fil)

Om EFS Technology A/S
EFS som har sitt huvudkontor i Brøndby är ett programvarubolag med en
specialiserad ECM-produkt för Input/Output-hantering, LaserNet. Med sitt
specialiserade utbud och starka partnernätverk har bolaget utvecklats till en
stark aktör inom ECM-området med etablerade försäljningskanaler även utanför
Danmark, exempelvis i Tyskland och Storbritannien. EFS kunder består bland
annat av Telia, SCA, LeasePlan, Tamro, Peugeot, DHL, Panasonic med flera.
Bolaget har idag 14 anställda samt väl etablerade relationer med cirka 40
partners/återförsäljare, varav drygt 20 utanför Danmark. Huvudägarna är Michael
Beisner (45 %) och Anders Terp (45 %). EFS är mycket lönsamt och har ett starkt
kassaflöde. 

Om FormPipe Software AB (publ)
FormPipe Software är ett programvarubolag inom ECM (Enterprise Content
Management). Bolaget utvecklar och levererar ECM-produkter för att strukturera
information i större företag, myndigheter och organisationer. FormPipes
programvaror hjälper organisationer att fånga, hantera och sätta information i
ett sammanhang. Genom FormPipes ECM-produkter erbjuds kunderna ett effektivt
verktyg att strukturera information, minimera sin riskexponering och därmed
långsiktigt sänka sina kostnader. 

FormPipe Software etablerades 2004 och har kontor i Stockholm, Uppsala och
Linköping. FormPipe Software AB (publ) är listat på Stockholmsbörsens First
North och Mangold Fondkommission AB (+46 8 503 015 00) är dess Certified
Adviser och likviditetsgarant. 


För ytterligare information kontakta:
Christian Sundin, vd FormPipe Software AB, +46 705 67 73 85